Wayang Kancil, termasuk wayang modern, diciptakan tahun 1925 oleh seorang peminat seni wayang keturunan Cina bernama Bo Liem. Wayang yang juga terbuat dari kulit itu, menggunakan tokoh peraga binatang, dibuat, ditatah dan disungging oleh Lie Too Hien. Lebih kurang 100 tokoh peraga Wayang Kancil berupa binatang hutan, dibuat Lie Too Hien saat itu. Meskipun ia seorang keturunan Cina, tetapi gaya lukisan dan seni kriyanya tetap menganut aliran seni kriya pewayangan tradisional Jawa.Cerita untuk lakon-lakon Wayang Kancil diambil dari Serat Kancil Kridomartono karangan Raden Panji Notoroto. Wayang Kancil ini kemudian disempurnakan oleh R.M. Sayid pada tahun 1943. Walaupun jumlah penggemarnya relatif sedikit, Wayang Kancil sampai dekade 1990-an masih tetap dilestarikan. Ledjar Soebroto, seorang seniman penatah dan penyungging wayang di Yogyakarta masih tetap membuat wayang ini, sekaligus menjadi dalangnya.